金融学专业，北京东方华尔金融咨询有限责任公司高级研究员，具有多年理财规划研究与培训经历。在理财规划领域具有丰富的实战经验，成功分析制定多套理财规划方案。自2007年起参与理财规划师国际职业资格认证考试统编教材配套习题集的编撰工作。主要研究方向为消费支出规划、退休养老规划、银行理财产品等。

　　本期的主角李先生独自经营一家饭店，家庭收入来源主要是经营饭店的收入，财务压力总的来说很大。而且李先生投资股票和基金的80万元已经亏损近半，这其实就提醒了他资本市场的高风险性，理财师建议李先生，应该投资指数基金或者稳健型基金投资，或者进行银行理财产品投资等，目前银行理财产品中的信托贷款类理财产品的投资收益比较理想，信托贷款类理财产品年化收益率在4%～5%。

　　初步诊断

　　李先生独自经营一家饭店，李先生的家庭收入来源主要是经营饭店的收入，李太太没有收入，收入单一。万一李先生发生意外，或饭店经营出现问题，其家庭抗风险能力较低，会对家庭生活品质产生不良影响。

　　家庭开支分析：

　　李先生在同收入水平的阶层中来看，家庭日常消费开支不是很大，但是房贷支出占收入的较大部分，总体来看李先生消费支出水平属于中等水平。

　　1. 结余比率=年结余/年税后收入=44.5%，说明李先生的年收入有较多部分留存了下来用于储蓄或者投资，反映出李先生有非常强的储蓄和投资意识。

　　2. 投资与净资产比率=投资资产/净资产=43.4%，李先生的投资资产比率较高，说明金融资产和住房资产所占净资产的比例较为均衡，并且投资意识较强。

　　3. 清偿比率=净资产/总资产=62.7%，清偿比率反映的是客户的综合偿债能力，常值保持在50%左右，李先生的这一指标已经达到62.7%，说明其资产负债情况很安全。

　　4. 流动性比率=流动性资产/每月支出=34.1，该指标反映客户支出能力的强弱，一般保持在3-6倍左右，而李先生家庭的流动性比率达到34.1，明显偏高，由于李先生家庭的收入结构，建议保持在6倍的流动性比率为宜，即18万元以现金和银行储蓄的形式保留，将其余的现金及活期存款用于其他投资。

　　总体来看，李先生家庭的结余比例较高，偿债能力较强，投资结构较合理，财务状况较好。问题主要在于流动性资产过高，现金及活期存款的比例较高，应将其分散投资于其他投资资产，李先生家庭的资产投资结构可以进一步优化。

　　理财目标

　　目前按揭贷款是李先生家庭唯一的负债，房贷支出在李先生家庭支出中占很大一部分，但随着时间的推移，这部分负债会越来越小。但随着孩子的长大，子女的教育费用将有所增长。并且由于年龄的增加和其职业决定，养老问题也将逐渐提上日程。

　　1.增加家庭理财收支，减少房屋贷款支出的压力。

　　2.准备孩子大了以后送到国外读书，所以子女教育费希望提前预备。