目前，定存五年的储户不多，多数人更倾向买中长期理财产品和保本型基金。

核心提示：

在市民看来，银行存款的一般规律是 期限越长利率越高。但是，这个规律最近 被打破，比如3 年期存款与5 年期存款相 比，大多数银行5 年期存款的利率并不比3 年期的高，国内有的商业银行甚至出现了 “倒挂”。最近，记者采访了市区多家银行 发现，部分银行定期存款的3 年期和5 年期 利率接近持平，只有少部分银行定存5 年期 利率比3年期高。

3年和5年定存平均利率持平

“5 年定存的利息和3 年的一样了？以 前不是时间越长利息越高吗？”最近，市民李 女士到银行网点办理定期存款时发现了这 样一件“怪事”。记者随后走访多家银行了 解到，这种情况在多家银行普遍存在。查阅 银行官网后，记者还发现，在3 年期限以内， 各银行的存款利率均与期限成正比，不过3 年以后就不再遵循这一规律。如工行、农 行、中行、建行、交行、招行的各期利率基本 一致，3 年期和5 年期都为2.75%；多数股份 制商业银行和城商行的利率水平普遍高于 国有银行，如民生、平安、浦发等银行3 年期 和5 年期的存款利率为2.8%，中信银行个人 3 年期和5 年期存款均给出了3%的利率，兴 业银行3 年期和5 年期存款利率为3.2%，较 基准利率有所上浮。以中国银行为例，3 年 以内的个人存款利率分别为：三个月1.35%、 半年1.55%、一年1.75%、二年2.25%、三年期 和五年期存款利率相同，都为2.75%。另外， 大多股份制银行3 年期和5 年期存款利率也 保持一致水平。

据中国银行国际金融研究所统计，截至 今年7 月31 日，我国17 家主流银行的5 年 期存款平均利率为2.94%，3 年期存款平均 利率为2.9%，两者差值仅为0.04%，部分银 行存款利率甚至出现“倒挂”。另外，包括 工行、农行、中行、建行等大部分银行的5 年 期存款利率和3 年期存款利率完全一样，期 限溢价为零。

少数银行定存5年利率稍高

据记者了解，只有少数银行如广发银行 等给予了小幅的期限溢价。记者从多家银 行了解到，现在定存5 年的储户的确不多，不 少人更倾向买中长期理财产品和保本型基 金。“以前都是把钱存在银行也不管，图省 心，现在利息越来越低，银行的柜员都劝我 不用存那么长的时间。”65 岁的刘阿姨告诉 记者，她现在一般只存一年期，另外一部分 钱会用来买些理财产品和国债。

市区一家股份制银行人士认为，就算5 年期利率提高一些，对存款的增长意义也并 不大，绝大多数储户不会把钱一下子存5 年。所以与其调高5 年期利率，不如把力量 放在短期存款利率上，还能吸引更多储户。 中国银行建设大道营业厅一工作人员也告 诉记者，定期存款利率一直处于浮动状态， 近期定存3 年和5 年利率处于持平状态。很 多年轻人不选择定期存款，大多买一些低风 险理财产品，增值多一些。不过，理财产品 大多不怎么灵活，中途不方便取现，所以定 期存款依旧是很多中老年人的选择。前来 办理业务的一位90 后女白领则认为，存款存 定期有点麻烦，利率也不高。大部分钱都存 在支付宝里，利率高一点，提现、消费、缴费 都方便。

建议家庭理财配置多元化

5 年期存款利率为什么不高反低？市 区多家银行的理财经理分析认为，这种倒 挂现象主要是因为利率市场化，银行融资 结构变化以及对未来利率下调的预期。考 虑到目前经济下行压力较大，未来央行可 能会进一步降准降息，银行对于吸收长期 存款的动力不大。

对此，市区多家银行的理财经理认为， 目前单一储蓄的时代过去了，目前正已进入 储蓄分流的阶段，存定期是非投资类的一种 财富储备方式，很难抵御通货膨胀。可以预 见，在当前整体市场利率水平持续下行周期 中，居民定期存款长短期利率倒挂现象还 将持续。对于普通老百姓和投资者而言， 扩充理财的多元化渠道迫在眉睫。那么， 如何更好地灵活地理财呢?多数理财经理建 议投资者，在利率市场化背景下，最重要的 是根据自身情况做好资产配置。要进行多 元化的理财配置，固定收益类理财、黄金理 财、基金、海外配资等“混搭”，才能尽量让资 产不缩水。

“货比三家”理好财

市区多家银行的理财经理建议说，对理 财观念相对保守的中老年储户来说，多去 了解不同银行的定期利率，“货比三家”，选 择1 年期或3 年期的中长期存款来提前锁 定收益。以同样是10 万元3 年定期存款， 在几家国有大行按利率2.75%算，可获得利 息8250 元；在其他股份制商业银行按3.2% 的利率算，则可获得利息9600 元，两者相差 了1350元。

对于习惯定存的市民来说，理财经理建 议说，偏好稳健的市民理财时不妨多关注国 债和大额存单。以上月19 日结束销售的 2016 年凭证式（三期）国债，期限分别为3 年 和5 年，票面年利率分别为3.8%和4.17%，较 当下定存利率高出不少。另外，不少银行 推出的大额存单也可以考虑，20 万元起售 门槛加上普遍上浮40%的票面利率，如3 年 期的大额存单利率为3.85%，提前支取还可 靠档计息。

本报记者张涛